EURPLN na tle świńskich aukcji

Kurs euro do złotego obronił w czwartek poziom 3.85, który to służył za wsparcie podczas marcowej i kwietniowej konsolidacji. Na chwilę obecną uważnie przyglądam się 3.9145-3.9235 (ograniczenie konsolidacji w okresie sierpień-listopad 2010), którego przebicie otworzy drogę do 3.99 - 4.02.


W najbliższym czasie złoty może być pod presją sprzedających ze względu na aukcje obligacji Włoch i Hiszpanii (czwartek 13 stycznia), Portugalii (środa 19 stycznia) i Grecji (środa 12 stycznia). Jednocześnie aktualna korekta jest całkowicie naturalna po wtorkowym, gwałtownym umocnieniu naszej waluty(więcej tutaj).

EUR/PLN opory

Dzisiaj kolejny króciuteńki post ale tym razem niemający nic wspólnego z HT. Chciałem pokazać, dlaczego moim zdaniem kurs eurpln jest w ciekawym miejscu. Na wykresie poniżej widać zniesienia całej fali wzrostowej (3.1977-4.9253). Warto zwrócić uwagę na to, że konsolidacja od połowy zeszłego roku odbywała się w przedziale ograniczonym od dołu przez 50% zniesienie fali wzrostów i od góry przez 44.7%, następnie 44.7-38.2, znowu 50-44.7, na krótką chwilę oporem było 56.4 (jedno solidne odbicie i jedno słabsze), a następnie kurs zatrzymał się na 61.8% zniesienia całości wzrostów (dokładnie 26 pipsów przed zniesieniem doszło do odbicia). Wnioski pozostawiam czytelnikom.

Harmonic Trading: Time

Analiza czasu na rynku może dostarczyć dodatkowego potwierdzenia sygnału generowanego przez formacje harmoniczne. Szczególnie skuteczne są formacje, dla których czas formowania odcinków BC i CD jest wielokrotnością czasu formowania odcinków XA i AB. Szczególnie przyjemnie sytuacja wygląda, dla formacji ze spełnionym AB=CD.

EUR/PLN, AB=CD i czas(XB) = czas(BD).


EUR/JPY, AB=CD i czas(XB) = 2*czas(BD)


Czasem pada pytanie, jak przewidzieć lokalne ekstremum z kilkutygodniowym wyprzedzeniem. Bardzo często zdarza się, że czasy formowania się poszczególnych odcinków formacji są identyczne (oczywiście dla tego samego instrumentu):

CHF/PLN, identyczny czas dla XA (t), XB (T), AB (T-t) oraz BD (f). Zwracam jeszcze uwagę na pierwszą i trzecią formację (na rys. poniżej), czas od B do D jest niemalże identyczny (różnica jednego dnia).

EUR/PLN raport specjalny

Zachwycony mnogością analiz miesiąca/tygodnia/dnia, raportów, podsumowań dnia i bieżących komentarzy, postanowiłem wpisać się w ten trend również ja. Szczególnie zachwycają pompatyczne nazwy w kontekście faktu, że przygotowanie takiej analizy wymaga około 20 min :). Ale dość już zdradzania sekretów branżowych, czas na raport specjalny:

Dobrze napaćkany wykres powinien mówić: "patrzcie, jaki ten analityk jest mądry", oceńcie zresztą sami :)


W każdym razie mamy do czynienia ze strukturą XABCD, ze spełnionym warunkiem AB=CD, co daje silny sygnał kupna. Obszar wsparcia rozciąga się między 3.9371, a 3.9883 (zielony prostokąt na wykresie).

Charakterystyka formacji:


W zasadzie stosunek odcinków jest dość dobry w każdej parze, zatem można uznać, że mamy do czynienia z mocną formacją motyla (butterfly pattern).
Upraszczając całą sprawę, w wersji minimum spodziewałbym się powrotu do 4.06, wersja średnia to podejście pod 4.12, wersja max to test 4.23. Jeżdżący spread utrudnia postawienie skutecznego SL. Ja zacząłem budowę pozycji od 3.9750, SL ustawiam tak, aby strata nie przekroczyła 3% kapitału (im mniej pozycji, tym głębszy SL, a im więcej pozycji, tym ciaśniejszy). Sygnał AB=CD jest dość silny, stąd też stosunkowo dużo ryzykuję w tej transakcji. Żeby nie tylko kusić, ale i ostrzegać. Czarne, poziome linie na wykresie (w okolicy punktu B) to były miejsca, w których wcześniej spodziewałem się wystąpienia formacji, są to również miejsca w pobliżu których zajmowałem pozycje długie (w tym 4.0750, o którym pisałem w podsumowaniu grudnia). Jedna pozycja zakończyła się z małym zyskiem (symboliczne 100pipsów), druga małą stratą, a trzecia dużym zyskiem.

Słowo na niedzielę

Przegląd interesujących inwestycji w najbliższym tygodniu.

Ubiegły tydzień przyniósł paradoksalnie polepszenie i pogorszenie nastrojów na rynkach papierów wartościowych. Z jednej strony analitycy posługujący się teorią Fal Elliotta prawdopodobnie od lutowego dna zobaczyli wzrostową piątkę, co sugerowałoby, że nowego dna w najbliższym czasie nie zobaczymy. Z drugiej strony nowe szczyty zostały ustalone rzutem ciała na taśmę, a w niektórych przypadkach nowych rekordów nie było wcale (np Wig20). Tak więc, w długim terminie sytuacja techniczna się polepsza, w krótkim natomiast stale się pogarsza. Nasz rynek pozostaje pod ważnym wsparciem na poziomie 2197, a korekta zdaje się nabierać szybkości (w poniedziałek jest spora szansa na trzecią czarną świecę, o ile stany nie postanowią jeszcze w agonii powzrastać). W moim odczuciu nadal ważny pozostaje maksymalny zasięg korekty, który szacuję na ok 1983 punkty (kontrakty terminowe, poziom indeksu może odbiegać o kilka punktów od założonego poziomu). Biorąc pod uwagę powyższe, w nadchodzącym tygodniu będę polował na:

Akcje:

Millenium Bank MIL po cenie 4.5-4.6;
Noble Bank NBL 4.5;
AtonHT ATO 2.1-2.2;
Lotos LTS 22.5-23.0;
Asseco Polska ACP 56-57;

Kontrakty:

Wig20[S] SL 2200;
S&P50[S] SL 1055;
Wig20[L] 2110 SL 2090 - 2110 to dość ważny poziom wsparcia, więc do szybkiej spekulacji wydaje się być w sam raz

Forex:

EUR/PLN[L] 4.10 SL 4.07;
EUR/PLN[S] 4.21 SL 4.23;
EUR/USD[S] 1.47 SL 1.472;

Czy można się spodziewać końca korekty

Od dwóch dni występuje ciekawa sytuacja. Z jednej strony indeksy giełdowe bronią kluczowych wsparć, z drugiej jednak nie potwierdza tego kurs naszej waluty. Dywergencja nastąpiła również na parze EUR/USD, która ustanawiając nowe lokalne szczyty nie pociągnęła za sobą umocnienia złotego wobec euro i franka (chociaż nastąpiła wyraźna poprawa na USD/PLN).

Zielony prostokąt pokazuje dywergencję między eur/pln a Wig20

Dopiero dzisiaj sytuacja wydaje się wracać do normy, niestety dla byków, generując jednocześnie sygnał kontynuacji korekty (spadkom na Wig20 towarzyszy bardzo mocne osłabienie złotego). Siła spadków złotego wobec wszystkich głównych walut może świadczyć, że tym razem trwale przebijemy dotychczasowe wsparcia. W chwili obecnej silnym wsparciem po raz kolejny okazuje się poziom 2190-2197, gdzie zbiegają się średnia tygodniowa (środkowa linia przerywana) i miesięczna (czerwona) , szczyt z okresu konsolidacji (20.07-22.08) oraz połowa świecy wzrostowej, która wybiła kanał konsolidacji 22.08.2009r.

W chwili obecnej nie ma obaw o obronę wsparcia na poziomie 1983, przynajmniej tak długo, dopóki nie zostanie przebite od dołu średnią 200 sesyjną (kolor niebieski). Przebicie przez średnią poziomu 1983 anuluje jego wagę, a rolę tego wsparcia będzie odgrywała sama średnia.