Najlepsze wyniki

Najlepsze wyniki

czwartek, 26 czerwca 2014

IKE czerwiec 2014

Część druga podsumowania czyli konto IKE.

Stan na 21 06 2014


Tym razem nie zdzierżyłem dalszego czekania na to, co wymyśli zarząd 4FM i pod koniec maja przy cenie 12 PLN definitywnie rozstałem się ze spółką. Ostatni kwartał rynek spędził w radosnej konsolidacji, co też widać w stanie portfela - ciągną go w zasadzie dywidendy i obligacje. Z tych ostatnich zresztą zaraz pozbędę się RCPGE10215, który do 21 czerwca b.r. zrealizował już większość swojego potencjału (max cena za papier nie powinna być wyższa niż 1150 PLN). Gdybym przytrzymał ten papier do wygaśnięcia mógłbym liczyć na dodatkowe 29 PLN na każdą posiadaną sztukę. Ponieważ stopa zwrotu na poziomie poniżej 3% w skali 8 miesięcy jest porównywalna z lokatami, zatem nie widzę powodu aby te certyfikaty dalej trzymać. Przy pogłębiającej się korekcie na polskim rynku rozważę powrót do PKO BP, aczkolwiek tegoroczna dywidenda jest sporym rozczarowaniem poza tym mam już pewną ekspozycję na ten papier poprzez certyfikat RCPKO11214. Ze spółek dywidendowych w zasadzie nie widzę ciekawych ofert - obecnie jedyne czemu się przyglądam, to Kęty. I to jest duży problem jeżeli chodzi o polski rynek. Z założenia konto IKE miało być przeważone spółkami dywidendowymi - niestety na chwilę obecną ponad 40% portfela (wagowo) stanowią akcje spółek nie płacących dywidendy. Oczywiście przyznaję się bez bicia, że traktuję nasz rynek bardzo po macoszemu i nie poświęcam mu zbyt dużo czasu, więc gdyby ktoś miał ciekawą sugestię na radosnego płatnika, to mogę nawet rozważyć analizę takiego papieru na blogu :)

poniedziałek, 23 czerwca 2014

Portfel opcje czerwiec 2014

Jak co kwartał przyszedł czas na podsumowanie wyników. Na pierwszy ogień tym razem idzie portfel opcyjny. Muszę przyznać iż pomimo sporawych problemów ze składaniem zleceń, opornymi domami maklerskimi, nikczemną płynnością i wysokimi spreadami wyniki są dobre - lepsze nawet niż początkowo zakładałem. Oczywiście nie ma co chwalić dnia przed zachodem słońca - poczekamy parę lat i zobaczymy jak portfel będzie wyglądał wtedy.

Stan na 21 06 2014
Przypominam, że założeniem portfela było pobić Wig20 (tzn większość funduszy akcyjnych) - wyniki miały oscylować wokół W20TR (czyli naśladować ETF na W20 bez kosztów zarządzania). Tymczasem po 11 miesiącach portfel niemalże zdublował benchmark osiągając wynik 23.23% wobec 11.74% dla W20TR i zaledwie 6.71% dla samego W20. Kwartał do kwartału wyniki wyglądają następująco:

  • WIG20: +0.55%
  • WIG20 TR: +2.14%
  • OW20BWW: +4.71%
Po raz kolejny nie zakupiłem ETFa - i pozwoliłem żeby OW20R14250  na koniec "zjadła" mi ok 380 PLN. Odpowiedź na pytanie dlaczego ciągle się waham z tym zakupem jest wciąż ta sama - jakoś mnie sytuacja na polskim rynku nie przekonuje. Zachodnie indeksy są coraz wyżej a złoty przestał się umacniać, co skłania mnie do pewnej ostrożności - coraz bardziej oczekuję jakiejś korekty przynajmniej w USA co powinno w najlepszym scenariuszu "przytrzymać" nasz rynek na obecnym poziomie, a w najgorszym doprowadzić do spadków również u nas. Tak więc przed portfelem kolejny nudny kwartał na tych samych, co poprzednio zasadach - najprawdopodobniej sprzedam opcje put ze strajkami 2300, 2400 i 2500 plus być może jakąś 2450 oraz opcję call ze strajkiem 2500/2550. Przy okazji - czeka nas najbardziej dywidendowy kwartał bo wagowo prawie 45% indeksu wypłaci dywidendy w przeciągu najbliższych 3 miesięcy.