Q&A part one

Kilka dni temu dostałem mailem zestaw ciekawych pytań, na które postaram się odpowiedzieć w kolejnych wpisach. Na pierwszy ogień pójdą pytania od Krzysztofa:

Witam!

Trafiłem na Pana blog dzięki wywiadowi na youtube, podoba mi się Pańska koncepcja inwestowania w spółki dywidendowe, w tym spółki z GPW, i w związku blogiem i wywiadem mam kilka pytań:

1. Z jakiego brokera korzysta Pan obecnie, KBC zostało zamknięte, a rachunki przeniesiono do BOSia. BOŚ nie chwali się tym, że pozwala na obrót opcjami na giełdach zagranicznych, kiedyś dowiadywałem się w tej sprawie w BZWBK i odpowiedzieli, że nie oferują opcji. Ostatnio SaxoBank ogłasza, że dodał do swojej oferty opcje na akcje. Z tego co pamiętam to KBC miało znacznie wyższe prowizje od brokerów amerykańskich, niestety dla nas dostępny jest jedynie Interactive Brokers, TOS nie otwiera kont obywatelom Polski, o dziwo Ukraińcy mogą tam otworzyć konto (pewnie są w jakiejś lepszej unii).

Obecnie jestem wciąż klientem KBC i rozważam jedną z dwóch opcji:

1. Przeniesienie się do belgijskiego oddziału tego DM (niższe prowizje na obrót opcjami, wyższe na akcje i wyższe podatki od dywidend)
2. Korzystanie z niedawno otwartego rachunku w IB (bardzo niskie prowizje, zupełnie nowy system do "ogarnięcia", czas transferu aktywów)

Z pozostałych DM wymienionych przez Ciebie - BOŚ faktycznie od jakiegoś roku "pracuje" nad opcjami za granicą i idzie im to frustrująco powoli. Natomiast pewnie ich opieszałość tłumaczy nieoficjalne info jakie otrzymałem o ilości osób, które korzystały z opcji na akcje w polskim oddziale KBC - mówiąc w skrócie nie były to duże liczby.

Saxo natomiast faktycznie wprowadził opcje na akcje, niestety jest ich dość mało, a prowizje są raczej wysokie. Na pewno będę się uważnie przyglądał ich ofercie, natomiast na razie jest dla mnie zbyt uboga.

Poza tym BOŚ w ogóle nie oferuje wielowalutowego konta, natomiast Saxo w mocno ograniczonym zakresie. 

2. Jak z rozliczeniem podatku, czy Urząd Skarbowy interesuje się szczególnie dochodami z zagranicy? Co z różnym opodatkowaniem dywidendy w US i w Polsce? Jak opodatkowują dywidendy brokerzy zagraniczni?

Jak do tej pory nadmiernego zainteresowania skarbówki nie zauważyłem. W ciągu ostatnich pięciu lat raz zostałem wezwany żeby dostarczyć zestawienie na podstawie którego wpisałem do pitu takie a nie inne kwoty i to w zasadzie tyle.

Natomiast dywidendy z zagranicy to odrębny temat. I do tego całkiem spory. Skoncentruję się na rynku amerykańskim - po wypełnieniu formularza W8BEN dom maklerski odprowadza za mnie 15% od dywidendy a następne 4pp muszę zapłacić w kolejnym roku (jak zwykły PIT) do polskiego US - te 4pp wykazuje się w części K pitu 36. Więc jeżeli na pit 36 potrafisz wygenerować koszty, to możesz w efekcie zapłacić niższy podatek od dywidend. Pit 36 uzupełniam na podstawie zestawienia od swojego DM.

Natomiast niektóre kraję mają podpisane ze Stanami umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania (m.in UK i Hong Kong) i wtedy od dywidend spółek z siedzibą w tych krajach w USA płacisz 0% i pełne 19% wykazujesz na polskim Pit 36 do kwietnia kolejnego roku.

Poza tym funkcjonują programy typu DRIP i SCRIP w ramach których spółka zamiast płacić Ci dywidendę w formie gotówki, płaci emitując bądź "przelewając" skupione z rynku akcje. W tej sytuacji koszt nabycia akcji wynosi 0 i podatek płacisz dopiero po sprzedaży tychże - dodatkowo wtedy podatek zostanie wykazany na pit 38 i formalnie dywidenda będzie łączyła się z zyskami i/lub stratami ze sprzedaży akcji i pochodnych. DRIPy i SCRIPy można też stosować do spółek zagranicznych notowanych na giełdach amerykańskich - np. od dywidendy od Santandera (Hiszpania) teoretycznie powinienem odprowadzić ryczałt 21% (i wtedy nie muszę dopłacać w Polsce ale też nie mogę domagać się zwrotu teoretycznie nadpłaconego podatku), natomiast ja biorę dywidendę w formie akcji i płacę 0% z góry, reszta po sprzedaży akcji (o ile kiedyś je sprzedam) zostanie wykazana w pit 38.

3. Gdzie można znaleźć taką fajną historię dywidend dla spółek zagranicznych jak była zaprezentowana w jednym z wpisów na blogu dla Vodafone, czy jest gdzieś zestawienie przyszłych dywidend dla rynku amerykańskiego?

Doskonałym źródłem informacji o spółkach dywidendowych jest serwis prowadzony przez Davida Fischera. Poza tym polecam screener google lub microsoftu. Na wykresach można sprawdzić do kilkunastu/kilkudziesięciu lat wstecz wypłacane dywidendy. Oczywiście spółki na swoich stronach zazwyczaj też takie informacje podają - np Colgate Palmolive. Również dość przydatny nawet w swojej darmowej wersji jest portal Dividend.com albo ycharts. Przyszłego zestawienia nie ma ponieważ spółki co kwartał (najczęściej) ogłaszają poziom bieżącej dywidendy. W zasadzie nie spotkałem się z tym, żeby spółka deklarowała z góry o ile podniesie wypłaty w kolejnych latach. Stąd też w większości wypadków wiadomo mniej więcej z dwu- trzy miesięcznym wyprzedzeniem jakie dywidendy odstaniemy od poszczególnych spółek.