Geometria według Franka

Zacznijmy od wykresu:



Widać, że kurs CHF/PLN (frank szwajcarski do polskiego złotego) z historycznego maksimum 18.02.2009r. narysował spadkową 3, a aktualnie jesteśmy w fali 4 w 5cio falowej strukturze fal Elliotta. Ważność rysowanej formacji potwierdzają istotne poziomy Fibonacciego:
Fala 2 znosi 44.7% fali 1;
fala 4 (o ile zakończyła się w poniedziałek 14.09.09.) znosi dokładnie 38.2% fali 3;
fala 4 stanowi dokładnie 61.8% fali 2;
oraz zasady tworzenia fal Elliotta:
Fala 2 jest krótsza od fali 1;
Fala 3 nie jest najkrótsza;
Fala 4 nie przekracza minimum fali 1 (tzn, że aby struktura była idealna, frank nie powinien już ustanowić nowego, lokalnego maksimum, tzn naruszyć poziomu 2.81).

Co wynika z takiej formacji:
1. Następująca fala 5 (ze szczytu na poz. 2.8063) będzie miała zasięg nie większy niż 39gr, a więc max dla fali 5 wyniesie ok 2.41, w praktyce są większe szanse, że zatrzyma się na poziomie 2.62 (50% fali 3) lub (61.8% fali 3);
2. Korekta ABC spadkowej piątki powinna dotrzeć do poziomu 2.85 (co stanowi 38.2% całej formacji) lub 2.95 (50% formacji), przy założeniu, że fala 5 kończy się na poziomie 2.62;
3. Czas poszczególnych ruchów powinien być proporcjonalny do zasięgu w stosunku do już wyrysowanych fal - tak więc fala piąta powinna trwać ok 1-1.5 miesiąca;

Jak grać:
W strategii zachowawczej sygnałem rozpoczęcia fali 5 jest wybicie zielonego kanału trendu (na dzień dzisiejszy będzie to wyjście poza poziom 2.70-2.69), bardziej agresywne podejście zakłada, że 4 kończy się na poziomie 2.8063 i od tego poziomu kurs franka powinien się już tylko odbijać.

Zagrożenia:
Cała formacja zachowuje swoją spadkową wymowę do poziomu 2.86 (38.2% zniesienia fali 2). Wyjście powyżej tego poziomu spowoduje konieczność zmiany oznaczeń - i tak fale 1,2,3 staną się falami A,B,C korekty, po której możliwe będzie przetestowanie szczytu z lutego (ukłon w stronę pesymistów). W moim odczuciu szansa realizacji scenariusza wzrostowego jest mikroskopijna (ok 1-2%) i obecnie znajdujemy się w fali 4 (być może 5). Nie wykluczam jeszcze konsolidacji w zakresie 2.7-2.8, po której jednak oczekuję dalszych, mocnych spadków. Pierwszym targetem jest poziom 2.62, drugim 2.56 (ten wydaje się bardziej prawdopodobny).

P.S. Przy ostrożnym optymizmie do wzięcia jest min 700pipsów (dla najmniejszego kontraktu to 700zł), przy rozbuchanym optymizmie 2400 pipsów.

Opis wykresu:
poziomy czerwone - ważne opory (podane zniesienia wobec fali 2);
poziomy czarne - potencjalne targety dla chf (procent fali 3);


Edit 18.09.09 13:20
Przedstawiam jeszcze 2 scenariusze zachowania franka w krótkim terminie:


Scenariusz czerwony (najbardziej prawdopodobny) zakłada wybicie z trójkąta konsolidacji dołem (górne ograniczenie stanowi poziom 2.77), natomiast scenariusz zielony zakłada również wyjście z konsolidacji dołem, jednak z wyższym górnym oporem (na poziomie ostatniego szczytu 2.8063), co pozwala w krótkim terminie na zajmowanie długich pozycji za każdym razem, kiedy kurs zbliża się do linii trendu i dodatkowych krótkich pozycji, kiedy kurs podchodzi pod górne ograniczenie. SL powinny się znajdować odpowiednio ok 100 pipsów pod linią trendu lub nad zielonym, górnym ograniczeniem.